第一創(chuàng)業(yè)證券金融產(chǎn)品風險等級劃分是根據(jù)產(chǎn)品的投資范圍、比例、投資策略、風控措施等特性，分別從市場風險、信用風險、流動性風險、操作及綜合風險四個維度對產(chǎn)品的風險進行評級，從低到高共分五個等級：R1（低風險）、R2（中低風險）、R3（中風險）、R4（中高風險）、R5（高風險），產(chǎn)品的風險評級結果以四個風險維度中最高的評級為準。涉及投資組合的產(chǎn)品，按照整體風險等級進行評估。
一、產(chǎn)品風險等級具體對應關系：
1、R1（低風險）產(chǎn)品：四個風險維度的風險等級均不超過R1；
2、R2（中低風險）產(chǎn)品：四個風險維度的風險等級均不超過R2（中低風險）及以上，且不屬于第1點；
3、R3（中風險）產(chǎn)品：四個風險維度的風險等級均不超過R3（中風險）及以上，且不屬于第1~2點；
4、R4（中高風險）產(chǎn)品：四個風險維度的風險等級均不超過R4（中高風險）及以上，且不屬于第1~3點；
5、R5（高風險）產(chǎn)品：有任一風險維度的風險等級為R5。
二、四個維度評估的內(nèi)容及考量因素：
1、市場風險：
產(chǎn)品的市場風險評估的是產(chǎn)品收益對于利率、匯率、證券價格和商品價格等市場因子波動的敏感程度。評估產(chǎn)品的市場風險，主要考慮產(chǎn)品的投資品種和投資比例、產(chǎn)品收益的潛在波動情況、投資策略、杠桿使用情況、產(chǎn)品結構化情況、有無止損條款或約定先行承擔虧損、收益/產(chǎn)品凈值潛在的最大回撤、是否已對沖風險、匯率風險等因素。
2、信用風險：
產(chǎn)品的信用風險評估的是產(chǎn)品因債務人或市場交易對手不履行合同義務、固定收益類資產(chǎn)評級下調(diào)等而導致的預期損失程度。評估產(chǎn)品的信用風險，主要考慮產(chǎn)品中的信用類業(yè)務（包括融資類項目）的信用評級、杠桿使用情況、評級展望、信用風險的性質(zhì)和復雜程度、基礎資產(chǎn)的情況、期限、擔保方、擔保品或其他信用保障及其價值情況、標的集中度、投資者可能產(chǎn)生的本金損失和最大損失、投資者是否會被要求追加后續(xù)投資或承擔后續(xù)債務等因素。
3、流動性風險：
產(chǎn)品的流動性評估的是投資者通過二級市場交易或產(chǎn)品贖回方式，在一般市場情況下短期內(nèi)以理想的價格變現(xiàn)以滿足現(xiàn)金使用需求的難易程度。評估流動性風險，主要考慮產(chǎn)品期限與投資標的期限的匹配情況、投資標的的流動性、贖回條款、投資操作策略、產(chǎn)品的平均投資期限、鎖定期、產(chǎn)品轉讓難易程度、投資單位產(chǎn)品的最低金額、合作方是否有流動性風險、產(chǎn)品應對流動性問題的風險預案，以及投資者購買、持有或出售產(chǎn)品的成本、費用和可能的損失等因素。
4、操作及綜合風險：
產(chǎn)品的操作及綜合風險評估的是因產(chǎn)品的復雜程度及其他因素導致投資者對產(chǎn)品收益和風險產(chǎn)生理解誤差的可能性，以及產(chǎn)生其他風險的難易程度。評估操作及綜合風險，主要考慮產(chǎn)品投資方式及策略、產(chǎn)品結構的復雜程度、獲取投資標的準確估值的難易程度、一般投資者能否正確理解、募集方式、政府產(chǎn)業(yè)政策及監(jiān)管政策、法律結構和權力義務關系、同類產(chǎn)品過往收益和業(yè)績、風險揭示和信息披露方式、基金管理人情況、基金產(chǎn)品情況、洗錢風險等因素。
1、C1（保守型）投資者可購買R1（低風險）的產(chǎn)品；
2、C2（謹慎型）投資者可購買R2（中低風險）及以下的產(chǎn)品；
3、C3（穩(wěn)健型）投資者可購買R3（中風險）及以下的產(chǎn)品；
4、C4（積極型）投資者可購買R4（中高風險）及以下的產(chǎn)品；
5、C5（激進型）投資者可購買R5（高風險）及以下的產(chǎn)品。